Яркая жизнь кризиса в российской экономике

jarkaja-zhizn-krizisa-v-rossijskoj-ekonomike

Яков Миркин считает, что у кризиса ещё всё впереди.

Сегодня уже сложно найти место, где не поддержат беседу о кризисе. Его боятся, над ним смеются, в него верят и не верят – всё зависит от того, сколько уже пришлось потерять людям и чем ещё им это угрожает.

Мнения делятся даже там, где казалось бы всё должно быть ясно. Вот простой и наглядный пример двух авторитетных точек зрения. Премьер-министр Дмитрий Медведев считает, что проблема кризиса сильно преувеличена и скоро разрешится. А вот заведующий отделом Международных рынков капитала Института мировой экономики и международных отношений РАН Яков Миркин, говорит, что есть серьёзные основания для опасений. Свои мысли о нынешнем кризисе Миркин изложил в интервью для одного из интернет-изданий.

Девальвация – первая форма кризиса

Именно девальвация рубля, по мнению Миркина, стала одним из проявлений кризиса – за последний год она составила 100%. Причём трижды девальвация оказывалась на грани с валютной паникой. В настоящее время мы видим везде последствия такого процесса. Инфляция продолжается, ее размер в этом году, по предположениям, достигнет 18-20%. Большим ударом по экономике стали действия Банка России, когда он отправил на заоблачную высоту ключевую ставку.

Все только и делают, что повышают процент на кредиты, делая их недоступными. В связи с этим растут и риски непогашения кредитов, валютных в первую очередь. Сейчас люди раскупают сельхоз технику, понимая, что заняться садом и огородом – неплохое решение для последних событий.

Как известно, рынок корпоративных облигаций встал, что может привести к требованиям повышения залога. Получается, что кредиторы сейчас начнут требовать дополнить обеспечение под оформленные кредиты, поскольку находящиеся в залоге ценные бумаги внезапно упали в цене. А это уже похоже на банкротство: банку надо внести деньги, которых нет. Банки-нерезиденты могут потребовать дополнительные взносы от тех корпораций в России, которые получали займы на Западе. Неясная ситуация образовалась на участках рынка, где предоставляется банкам ликвидность. Например, рынок РЕПО быстро отреагировал на происходящие изменения и стоимость кредитов изменил.

Наблюдается сильный рост долларизации. Все уходят в валюту, а рубль бросают. Цифры говорят сами за себя: вывезено уже 150 миллионов долларов частного капитала.

Яков Миркин привёл предельно ясную метафору: если в начале года мы ходили спокойно по прочному льду, а затем перешли в состояние опасения, что он треснет и тронется, то сейчас просто прыгаем со льдины на льдину, чтобы в следующую секунду не провалиться.

Эта новая кризисная волна может захватить и другие развивающиеся рынки. Есть даже соответствующее определение такой ситуации – «финансовая инфекция», когда за падением финансового рынка в одной стране падают и другие рынки. Если же не найти выхода из сложившейся ситуации, то скоро нечем будет замазывать дыры в финансах, не поможет даже инфляция и Печатный Двор.

Рубль в свободном падении

purse-503958_1280Конец 2013 года – начало 2014 года – происходит раскачивание денежно-кредитной сферы Центральным банком. Сначала происходит «чистка банков», затем в свободное плавание отправляется рубль. Реакция рынка не заставила себя долго ждать: национальная валюта начинает ослабление. Рубль слишком переоценивали, в то время как внешний фон был уже не очень.

Во второй половине 2013 года уже чувствовались «украинские» рынки. Действия Банка России, совершенные в это время, и привели к расшатыванию финансовой политики.

Это была первая вспышка, которая показала, что плавающий рубль, который находится без поддержки Банка России, быстро упадет. К этим факторам прибавились еще некоторые. Украина перестала быть крупным клиентом России, это тоже повлияло на экономику. Весь украинский импорт-экспорт сократился на 10% в 2014 году. Потом появились санкции. Далее укрепление доллара к мировым валютам, в том числе и к евро, привели к снижению цен на нефть и газ. На металл тоже упала цена, причем уже 3 года назад. Можно сказать, что на все экспортное сырье снизилась стоимость.

Такое внешнее давление не могло не сказаться на экономике России. Но существует еще одна линя давления.

Россия теряет связь с Евросоюзом, который является очень крупным клиентом. ЕС начинает снижать долю России, которая сейчас составляет одну треть, на энергетическом рынке Европы. Экспорт нефти и нефтепродуктов в ЕС в 2014 году не изменился. Но сырая нефть доставлялась в меньшем количестве, а нефтепродукты — в большем. Зато газ упал на 30%, что больше всего стало заметно в августе-ноябре 2014 года.

Ни один кризис не похож на другой, однако в основе каждого из них лежит одна и та же причина: в период процветания людям свойственно полагать, что благоприятная пора не иссякнет и продлиться в ещё более далёкой перспективе.
Алан Гринспен

На долю Украины пришлось 10% из этих 30%. Такие данные приводит Федеральная таможенная служба. Получается, что ЕС не захотел зависеть от своего постоянного поставщика, поэтому постепенно снижал закупки на газ, и, соответственно Россия меньше получает прибыли.

Теперь о санкциях.

Они могут обозначать одно: технологический и финансовый бойкот. Нужен он для того, чтобы ограничить прирост добычи сырья. Получается, что рубль вниз толкает сразу четыре силы: сокращение экспорта, снижение цен на сырье и санкции и укрепляющийся доллар. К этому можно добавить неправильные действия Банка России: осенью бросает рубль и уходит с валютного рынка, затем повышает ключевую ставку, потом закидывает в банки рубли, которые превращаются в валюту. Но самым неправильными можно считать действия Банка России, когда он просто не захотел вмешиваться в дела валютного рынка, оставаясь в стороне от происходящего, не контролируя 5 крупнейших банков.

В конце концов, наступает валютная паника, кадровые замены и командные окрики. На сегодняшний день положение немного стабилизировалось, но падать рубль продолжает. В России экономика затормозилась в конце 2013 года, и продолжала получать удары в 2014 году.

businessman-573024_1280

2015 год становится главным временем ожиданий для российской экономики.

Гавайский форум и антикризисный план: как спасать экономику?

С одной стороны увеличилась свобода и поддержка предпринимательства, замораживается налоговая нагрузка, на вывоз капитала назначается амнистия. Все хотят, чтобы экономика осталась открытой. Правительство раздаёт землю, пытается освоить территории со сверхбыстрым экономическим развитием. Создан антикризисный план, который пока находится в обсуждении. Крупнейшие банки и корпорации получат денежную поддержку.

Но есть и другая сторона медали. Многие замечают, что антикризисная политика не успевает за реальной экономической ситуацией. Помощь оказывают только крупным банкам. Денежные вливания осуществляются с большим процентом. Сложившуюся ситуацию можно сравнить с больницей, в которой держат больного, нуждающегося в срочном оперативном вмешательстве. То есть эффективного лечения он не получает. Вот так и экономика держит свой высокий процент, который не по карману бизнесу и населению. На лицо неравноправие между внешними вызовами и мерами, которые принимает правительство. Нужно не только удерживать экономику и банки на плаву, а реструктуризировать все.

Чтобы создать богатство страны, очень многое нужно превратить в руины.
Адам Смит

Если говорить о том, что мнения министров о ситуации в экономике расходятся, то это не удивительно. Министр экономики, он же зампред ЦБ, говорит по-своему. Если бы министр финансов был на месте министра экономики, то он, возможно, говорил также, то есть настаивал не на сокращении, а на наращивании расходов.

Яков Моисеевич Миркин – министр финансов: как бы развивались события?

Миркин подробно описал свои действия с позиции министра. Да, поддерживал бы меры, которые удерживают экономику на плаву. Но, кроме этого, занимался ударными налоговыми льготами, которые бы помогали рост экономики ускорить. Направил бы их на средний и малый бизнес, и не только. Налоговые каникулы создал бы для обширной группы предпринимательских субъектов. Сделал бы выгодными прямые иностранные инвестиции, не зависимо от их размеров.

В настоящее время оборудование и технологии в Россию нельзя ввозить, не зависимо от налогов. То есть налоговые преференции оставить тому, что готов что-то предпринимать. Я думаю, при таком раскладе налоговая база вырастет, и довольно быстро. Предприятия с регулярной прибылью и ростом я бы стимулировал всеми возможными способами.

Конечно, населению давно нужны налоговые послабления, поэтому предотвратил бы уход в неформальную и теневую экономику. Тяготы и обязанности граждан, из-за которых нет прибыли в бюджет, уничтожил бы вместе с плохим настроением.

Яков Моисеевич считает возможным отменить налоги для тех, кто получает деньги от сдачи жилья в аренду. Так «зарабатывают» многие семьи. Люди не должны думать, что они обязаны государству в то время, когда сами концы с концами сводят.

Если финансовый инженер знает свое дело, то он найдет десятки мелких деталей, которые помогут дышать свободнее даже в трудное время, создадут атмосферу надежды для новых идеей и проектов.

Вторая зарисовка: как повёл бы себя министр экономического развития?

В такой должности Миркин видит такой путь решения проблем: обратиться к министру финансов и указать на то, что созданная система обременительных и тяжелых налогов, никак не стимулирует рост и модернизацию. Если привлечь к этому внимание, потом можно получить большое количество налогов в бюджет.

Затем – просить Центральный банк снизить ключевую ставку. Это легко объяснить: данная ставка только остановит экономику или усилит инфляцию. Всё можно показать на примерах центральных банков других стран, которые в своё время помогали экономике. И многое ещё осталось бы на плечах самого министра экономического развития. Нужно сделать все, чтобы регулятивное бремя сократилось: допуски, разрешения, лицензии, сертификации. Нужно вполовину сократить нормативные российские акты и Кодекс об административных правонарушениях. Замораживание тарифов и цен – еще одна задача, которая стала бы перед министром.

Отдельная статья работы – создание рыночной, частной среды, но сбалансированной, осторожной. Сейчас малый и средний бизнес страдает от таких рамок.

Найдите сходства с экономикой чеболей

Одна из основных проблем малого и среднего бизнеса в России – это конгломераты, или экономика чеболей. Миркин считает, что уместнее будет термин «псевдочеболи». Налицо государственно-монополистический капитализм, когда население отделено от собственности и превращается постепенно в батраков.

Тем временем землю можно раздавать везде и бесплатно.

Сегодня государству принадлежит столько земли, сколько не было даже до 1917 года. Землю нужно давать молодым семьям, которые хотят строиться или создавать предприятия и новые рабочие места. Нужно стремиться к российской мечте: свой дом и земля, одинаковые условия для работы и жизни. Не надо создавать аграрное хозяйство или строить поместья, можно просто жить. Бесплатная земля – отличный и мощный двигатель, который поможет вырасти внутреннему спросу и предложению.

Действия с позиции главы Центрального банка

Теперь Якову Миркину предложили представить себя на месте главы ЦБ – как реагировать на объявление банковского кризиса?

Банковский кризис является последствием экономического кризиса. Если доллар продолжит укреплять свои позиции, цена на нефть все так же будет падать, а объем экспорта сокращаться, то продолжит оскудевать финансовая система.  Курс рубля продолжит свое падение, качество банковских активов будет ухудшаться, долларизация экономики будет увеличиваться. Получится цепная реакция кризиса, и произойдет остановка банковского сектора.

Банк можно сравнить с птицей, которая может жить только в движении. То есть банку нужны постоянно деньги, которые нельзя превращать в долги.

На данный же момент ключевая ставка ЦБ 17%. Поэтому Банк «прекращает полет», даже если инфляция продолжит расти и поможет снизить остроту кризисов. Кредитные, валютные, процентные и ликвидные риски будут концентрироваться, вследствие чего остановятся банковские платежи, что приведёт к банковской панике. Причем слухи о падении тех или иных банков уже ходят.

Как объяснить стремление ЦБ к переоценке активов других банков?

Центральный Банк пытается скрыть ситуацию. Но нужно действовать иначе. И вот ещё один пример от Якова Миркина. Если у корабля появилась пробоина, что делают? Ставят глиняные заплатки, которые  постепенно размывает вода. Их даже закрашивают под цвет корабля. Но с каждым разом корабль все хуже и хуже будет держаться на плаву. Это лишь временные меры по его спасению.

Действие банковского законодательства приостанавливают, так как банки могут не создавать дополнительные резервы и пополнять свой капитал под сомнительные активы и возможные убытки.

krizis-ekonomika

Всё остаётся прежним и в банках, и в жизни наших граждан, но инфляция может в один момент смазать всю отстроенную экономику.

Получается, что банку поставили замораживающий укол. Но он имеет последствия: новые риски. Такая ситуация была 16-17 декабря прошлого года, когда под баснословные проценты банки привлекли ресурсы на финансовом рынке. Такая ситуация носит название «мисс-менеджмент», когда банк соглашается на высокие ставки, только чтобы не задохнуться. По нынешним прогнозам российской экономики положение банков ухудшится.

Но положение дел может в любой момент измениться. Причем изменить все может именно Центральный банк. Для этого ему надо предоставить денежное подкрепление банков. Если наступит экстренный случай, то поможет лишь кредитная эмиссия Банка России, когда будут отрыты линии рефинансирования крупных банков. Скорее всего, это и случится.  И Банк России станет кредитором последней инстанции. А инфляция все покроет пеленой, все смажет.

В настоящее время банки продолжают работу, но эти лишь формальность. Пока нет перебоев в платежах, но долги будут съёживаться в новых деньгах и приведут к появлению инфляционного налога. Такая ситуация нас ждёт в том случае, если Центральный Банк не захочет бороться в нужный момент с инфляцией и уронит банковскую систему.

Что делать министру труда?

О пересмотре пенсионной системы Миркин говорить не захотел – слишком тревожная тема. Вместо этого сказал о том, что стоило бы остановить реформы и оставить их для внекризисного времени. Не нужно вводить изменения, которые еще больше ухудшат материальное положение населения.

Другое возможное дополнение к антикризисному плану – обширные программы по созданию новых рабочих мест, которые бы сделали лучше коммунальную, социальную и дорожную инфраструктуры. Начинать, по мнению Миркина, надо с крупных городов в Центральной России. Не нужно сейчас акцентировать внимание на баррелях и тоннах.

Нужно думать о том, чтобы жизнь сделать лучше, а также восстановить спрос и предложение. Стоит подумать и о создании переквалификации, и об условиях для трудовой мобильности. Ведь ясно, что безработица будет расти, особенно в крупных городах. И коснётся она, прежде всего, людей в возрасте до 25 лет и после 45 лет.

strah-krizisa

Пока в правительстве по-настоящему боятся за своих граждан, все трудности будут преодолеваться гораздо быстрее.

И чем полезен организованный страх?

Интервью закончилось словами премьер-министра, которые он произнес на недавнем Гайдаровском форуме: «А вот страха у нас как раз нет!» Это не совсем верная характеристика нынешней ситуации. Страх долен постоянно одолевать правительство. Они должны бояться, прежде всего, нанести вред. Власти должны опасаться за каждое принятое решение. Надеяться, что это решение не принесет вреда населению. Ведь именно в такой заботе выражается любовь к населению.

Такой страх должен овладеть правительством. Если он будет подкреплен любовью к людям, то население станет работающим обществом, то страна из кричащей, превратится в экономически организованную. Вот так надо преодолевать все трудности, любой кризис.


sample-81

Получили пользу от статьи? Получите еще больше:

  • Статьи с методиками делового и личностного роста
  • Самые принципиальные для российского бизнес-сообщества новости
  • Старые и современные притчи о главном
Выдаем тайны по e-mail. Подпишитесь на них

Оцените статью ПлохоБесполезноНеплохоПолезноОчень интересно
.
Похожие записи

СВЕЖИЕ ПУБЛИКАЦИИ

  • 19
    12.2016

    5 причин не нанимать сотрудника, даже если он квалифицирован

    Вы занимаете руководящий пост — а значит, периодически вам приходится нанимать новых людей. И с большой долей вероятности вы при этом наступаете на те же грабли, на которые наступает большинство работодателей. В первую очередь абсолютное большинство рекрутеров в первую очередь смотрит на квалификацию сотрудника — его навыки, его стаж. Они по привычке пишут длиннющие списки […]

  • 8
    12.2016

    Стресс и 10 работающих способов избавиться от него

    Покажите мне человека, который не задолбался. Доказано: умеренный стресс полезен. Не сильная и не постоянная тревога. Она «подогревает» мозг, нервные клетки, ответственные за долгосрочную память, начинают размножаться быстрее. Но полезен только умеренный стресс. Потому что от неумеренного стресса запускается атрофия участка мозга, который отвечает за самоконтроль. Ну и покажите мне человека, который разумно испытывает только […]

  • 28
    10.2016

    Выходные успешного человека: 10 отличий от обычных выходных

    Когда в делах — я от веселий прячусь; Когда дурачиться — дурачусь; А смешивать два эти ремесла Есть тьма искусников; я не из их числа. реплика Чацкого, «Горе от ума», Александр Грибоедов Конечно — ваш успех не определяется тем, как вы отдыхаете. Он определяется тем, как вы работаете. Но вот то, как вы работаете… как […]

  • 30
    09.2016

    Как копировать чужой бизнес? Инструкция для умных

    Во-первых. Рассуждения о том, что копировать плохо и надо идти полностью своей дорогой — несостоятельны. Даже если вы выносили просто невероятную идею, невиданную ранее категорию товара, которая нужна всем, хотя они об этом не знают. Даже в этом случае ваша бизнес-модель все равно будет опираться на уже разработанные кем-то. И человек, который гордо заявляет, что […]

  • 26
    09.2016

    6 уроков бизнеса, которые вы могли бы дать своему ребенку

    Не всему учат в школах и университетах. И вот незадача — главному как раз-таки не учат. Синусы, косинусы, «я помню чудное мгновенье»… Это все факультативно. Характеристики, необходимые для успешной жизни, возможность побеждать себя и обстоятельства — вот что главное. Нам всем приходилось постигать эту науку самостоятельно. А задача образования и воспитания — спрямить путь человека. […]

  • 12
    09.2016

    Как выбирать сотрудников? Кого из них стоит сохранять? Как вычислить лентяев?

    Три вопроса из заголовка тесно связаны. Выбор сотрудников для вашей команды вообще во многом крутится именно вокруг лени и привычки к имитации бурной деятельности. Таким образом, если мы поймем, как вычислить лентяя, скрывающего свою сущность — и лучше всего, конечно, сделать это как можно раньше — то проблема подбора сотрудников будет по большей части решена. […]